觀點爭鳴

時評：硅谷銀行難成“雷曼2.0” 市場毋須擔(dān)憂過頭

2023年03月13日05:48   來源：西本資訊
摘要：但目前來看，本輪美聯(lián)儲加息戳破的“泡沫”還是個體不審慎帶來的局部風(fēng)險居多，而非類似2008年那樣的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，市場對此毋須擔(dān)憂過頭

本周末，硅谷銀行倒閉發(fā)酵成了全球財經(jīng)界矚目的焦點話題，并引發(fā)了投資者關(guān)于美聯(lián)儲本輪加息會否引發(fā)進(jìn)一步市場動蕩的擔(dān)憂。硅谷銀行遭遇的是典型的流動性沖擊風(fēng)險。筆者認(rèn)為，市場當(dāng)前對硅谷銀行事件的潛在影響有些擔(dān)憂過頭了。首先，雖然從體量上來硅谷銀行看位列全美前二十，但其業(yè)務(wù)模式獨一無二，主要服務(wù)于硅谷初創(chuàng)型企業(yè)，這意味著這一事件帶來的沖擊是局部性的。其次，從應(yīng)對手段來說，單純的期限錯配和流動性沖擊是監(jiān)管擅長處理的問題。

最后，硅谷銀行本身的一些操作也是導(dǎo)致其最后不得不出售資產(chǎn)確認(rèn)損失的關(guān)鍵原因。從去年下半年開始，美聯(lián)儲為抑制通脹啟動了快速加息進(jìn)程，截至目前誘發(fā)了英國養(yǎng)老金、瑞信風(fēng)波、FTX破產(chǎn)以及最新的硅谷銀行倒閉等多起風(fēng)險事件。但目前來看，本輪美聯(lián)儲加息戳破的“泡沫”還是個體不審慎帶來的局部風(fēng)險居多，而非類似2008年那樣的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，市場對此毋須擔(dān)憂過頭。（財聯(lián)社）

免責(zé)聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

法律提示：本內(nèi)容系www.fxzx.org.cn編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認(rèn)可，并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責(zé)任。